【年报】2025年空调市场总结：价格与政策驱动规模增长，盈利导向下助推结构回升

2025年，中国空调行业在政策激励与市场透支的双重作用下，走过了一条跌宕起伏的发展轨迹。行业正经历从规模扩张向价值创造的深刻转型。气候异常变化与居住空间升级带来新的变化，同时，AI技术赋能与原材料成本压力共同加速行业进化。奥维云网（AVC）推总数据显示，2025年中国空调市场零售额达2356.6亿元，较上年同比下降0.4%，零售量为7604.3万台，较2024年上涨4.7%。预计2026年行业将进入阶段性调整期，市场份额进一步向具备技术储备与渠道优势的头部企业集中。

宏观环境：五重变量交织下的行业新生态

首先是气候变化，2025年全球变暖趋势持续，极端高温天气频发已不再是偶然的市场扰动因素，而成为重塑空调需求地理分布的结构性力量。以往百户保有量极低的北方地区及下沉市场空调渗透率显著提升，被视为“非刚需”区域的空调消费潜力被激活。奥维云网（AVC）监测数据显示，夏季高温周期内，天气因素直接带动东北市场增量翻三倍，当地出现空调断货、干线物流大仓阻塞、送装排期调度迟缓等一系列情况。

其次是住宅产品迭代，随着新房住宅中第四代住宅产品的全面渗透，标志着暖通系统集成化时代的正在到来。新建住房中，规范整洁的建筑外立面要求、仅限1个的空调外机位，以及新住居理念带来的中央空调、新风系统、空气净化等多功能一体化解决方案，正在逐步对传统柜挂空调市场形成结构性挤压，中央空调逐渐成为前装新建住宅的重要增量。

第三是国补政策变化，2025年国补政策补贴3台空调，一级能效产品补贴20%。上半年国补政策有效拉动行业增量，下半场随着国补节奏变化，行业持续承压。

AI对空调产业的影响也逐渐凸显，AI技术正沿着三条路径深入空调产业：

一是生产端的智能制造，AI技术融入智造全流程，通过机器人替代人工，缩短产品设计周期，并结合Factory Agent，优化供应链、产销排班、预测性维护、AI质量监测控制、数字人运营分析等环节；

二是产品端的智能控制，通过节能算法、人感技术实现节能与舒适的最佳平衡，并进一步提升语音、视角智能交互环节体验；三是服务端的智能运维，逐渐开启预测性维护和远程诊断等服务，积累售后使用数据。

全年不断上浮的原材料成本压力，也成为行业原材料替代的加速器，“铝代铜”材料替代方案今年获得政策背书，由技术储备逐渐向消费端产品落地推进，个别企业开始试水相关产品，铝材料空调的市场需求分层和产品认知再教育成为关键。

行业基本面：价格战压力下的结构失守

2025年空调产销行情呈现典型的内外销分化态势。内销市场看，政策预期与高温天气双重刺激下的高预期，导致上半年渠道囤货积极，6月高峰期内销同比增长23.3%，下半年随着补贴效应减弱，库存问题凸显。出口则受海外关税政策调整和渠道库存高企的双重压力，呈现“前高后低”走势。全年出口规模同比微降4.8%。

从零售表现看，2025年空调行业呈现“量增额减”的特征。零售量在国补刺激下保持增长，但整体规模受价格战影响基本持平，行业均价触及近五年最低点。增长失速与价格失守的局面，反映行业已进入存量市场深水区，价格竞争白热化，市场分化加剧。

从柜挂结构看，挂机仍占市场绝对主流，全渠道柜挂结构基本稳定在3:7，内部结构发生微幅变化。1.5匹挂机作为市场主力保持稳定，大匹数挂机增长迅猛，2025年3匹挂机线上增长率达50.7%，反映出消费者对小空间大功率需求的增长。分渠道看，线下仍然是柜机的重要渠道通路，承载着中高端产品的场景功能体验与颜值展示。

四大产品趋势：节能提效、舒适风感、健康空气、空间节省

节能技术：从硬件参数竞争到算法/芯片优化高APF能效比的产品市场份额持续增长，以挂机为例，2025年APF>5.3的挂机线上销量占比增至40%，线下销量占比增至24%，能效参数跃升突飞猛进。但另一方面，APF值竞争已进入边际效益递减阶段，溢价能力受限，伴随价格战呈现出“升参不涨价”的趋势。

消费者对APF参数带来的省电感知弱化，行业能效竞赛开始向两个新维度拓展：一是运行算法优化，通过智能控制实现实际使用场景下的高效节能；二是光伏直驱技术，实现清洁能源的高效利用。

舒适风感：控风路径由机械导板向微单元散流/多点人感精进

舒适风感的气流优化技术成为2025年产品创新的重要突破口，线下均价稳步抬升，在售机型数也同步增长。穿透到具体的各个品牌看，其产品的价格带延伸成长性较好，属于切合用户需求痛点溢价的重要产品方向。舒适风感创新的核心逻辑是从“机器为中心”向“用户温度/风速需求为中心”转变，从近期发布的新品看，控风方式逐渐精细化，呈现出大角度机械导板多路径控风、微单元散流等控风模式；人感技术也从毫米波雷达的单点人感，向广角立体多点人感升级，服务于客厅场景的多人定制化送风需求。

健康空气：赛道逐渐分化为微正压新风、内循环净化、增氧方向

健康空气赛道正沿着三条路径分化发展：新风技术主打室外空气高效引入实现通风换新，以免打孔、大风量为技术新方向；净化技术专注于室内空气的深度清洁，密闭环境下完成除菌过滤内循环；增氧技术解决“补氧”，不损失冷量的前提下优化密闭环境空气质量。分渠道看，线下渗透速度更快，“效果可感”成为健康空气打动消费者的营销关键。

空间节省：大匹挂渗透率缓慢爬坡，线上依然是主要放量渠道

大匹数挂机销量的提升，反映出当下居住环境的变化趋势：在小客厅、大卧室的细分场景中，市场更需要兼顾大冷量小空间的制冷解决方案。线上渠道依然是大匹数挂机空调主要的销售通路，但其定价策略的空间较为有限，加之适用场景相对细分，一定程度上制约了其普及速度。

其他趋势新场景下，厨房空调、数据中心空调等细分场景产品保持稳健增长，反映出空调在家用和商用领域正向“场景专属” 演进，为中小企业提供了差异化竞争的机会窗口。

2026展望：结构机会显现，价格战缓和，价值战深化

考虑到国补台量收缩、前期市场透支效应、地产行业持续调整，预计2026年国内空调零售市场销额达 2156亿元，同比下降8.5%，销量6668万台，同比下降12.3%。从量价关系看，基于原材料成本上涨压力持续、企业盈利压力、产品结构上移推动均价回升的判断，预计2026年行业价格战将有所缓和，均价逐渐上移。从市场节奏看，全年将呈现“前低后高”特征，上半年受高基数影响可能出现同比下滑，下半年逐步恢复正增长。

今年国补精准聚焦6类核心家电，一级能效产品补贴15%，空调补贴数量调整为限购1台。政策增加对三四线市场的小微零售门店倾斜，平衡了渠道间的价格差，扶持了下沉区域的渠道网络，促进渠道的生态韧性。国补政策全面铺开后，将利好线下优先带动结构机份额回升，随着Q1市场解冻，营销资源节奏前置，叠加 3-5月春季装修期，预计将快速释放2025下半年国补政策限流时期积压需求。